贾戎莉表示，在无风险利率不断下行、银行理财净值化、信托产品非标转标打破刚兑的时代背景下，居民财富保值增值需求旺盛。同时，基金产品数量众多，叠加宏观环境和金融市场的不确定性，投资难度日益提升。投顾业务作为基金产品与基金投资者的桥梁和纽带，凝聚了金融机构的专业服务，我认为投顾业务的发展仍有长足空间，尤其是绝对收益目标导向的产品配置需求空间广阔。

客户对买方投顾业务认可度会越来越高

华泰证券、招商证券相关业务负责人都表示，买方投顾业务是财富管理业务的方向和趋势，未来具有巨大的发展空间，需要机构更加注重投资端与顾问端的协同运营，客户对于基金投顾“买方式”服务的认可度会越来越高，这也将促使机构从以往的“重销售”卖方模式逐步过渡到买方模式。

招商证券相关业务负责人表示，招商证券旗下基金投顾以“e招投”为名，最大的特色是以服务广大客户为初心，站在广大客户角度设计、打造基金投顾全业务链条。签约金额10元起，这让更多客户可以体验基金投顾服务。

三家券商规模超百亿

多家券商旗下基金投顾业务正在起势

三家百亿规模之外，国信证券、招商证券去年11月开始展业，今年上半年发展势头也不错。国信证券在半年报中表示，基金投顾品牌“国信智投”签约资产超过56亿， 投资组合市场表现良好。招商证券的基金投顾品牌“e 招投”累计签约客户数3.34万户，累计签约规模超43亿元，相较2021年底规模增长79.17%。

招商证券相关业务负责人表示，基金投顾在国内是一个新兴业务，客户对基金投顾的理解、认知有限，对接受基金投顾的服务有一个比较缓慢的过程。但参考海外经验，基金投顾业务在未来有巨大的发展空间,充满了业务前景和社会价值，但也充满了各种挑战。

申万宏源证券今年6月底公募基金投顾累计签约客户近10万人，存量客户人均委托资产达6.93万元，由此预估规模超60亿元，较去年底的30亿元翻倍式增长。国泰君安证券半年报显示，公募基金投顾规模34.18亿元，较上年末增长38.6%。财通证券经过短短半年的发展签约规模也达到了14亿元。此外，国联证券半年报显示，截至报告期末，公司基金投顾业务签约总户数 20.17 万户，授权账户资产规模人民币74.13亿元，国联证券签约总户数较2021年底增长5万户。

在公布客户数量的券商中，华泰证券客户数量最多为56.33万户，超过10万户的券商有国联证券20.17万户、东方证券超15万户和申万宏源近10万户。招商证券和山西证券则分别签约3.34万户与1.05万户。

招商证券相关业务负责人表示，上半年在市场波动较大的背景下，规模有所增长，主要有两个因素，一是上线了波动率较低的“轻固收”组合和“货币+”组合，满足了低波动、低风险的理财需求，目前已形成较为完整的策略组合谱系，可以满足不同风险类别、不同投资偏好客户的理财需求。也观察到机构、企业客户的需求，提供了个性化的金融服务方案，也取得了一定增量。同时通过提供“发车”建议、建议定投等方式引导客户长期投资，增加基金投顾客户的覆盖。二是持续做好投教服务和陪伴服务，通过投教与专业服务持续陪伴，对客户做好心理疏导，帮其对抗投资焦虑，持续优化客户过程体验，我们观察到4月份以后，随着持有时间的增长，持有基金投顾客户的盈利占比也在逐步提升，客户持有体验逐步改善。?

东方证券财富管理业务总部首席投顾官王磊也在最近的直播中针对基金投顾后续展业发表观点。他表示，基金投顾服务解决了客户买基金不会选、何时买和拿不住的三个痛点，在投顾服务方式、服务频次、服务体验等方面进行优化才能更好的解决以上三个痛点。

促使机构从以往的“重销售”卖方模式逐步过渡到买方模式

编辑：舰长

文章来源：《大数据》 网址: http://www.dsjzz.cn/zonghexinwen/2022/0904/3504.html